BillerudKorsnäs har ingått avtal om försäljning av en majoritetsandel av Bergvik Skog Öst till AMF Pensionsförsäkringar AB.
BillerudKorsnäs säljer 89,9 procent av Bergvik Skog Öst AB för ett pris som motsvarar ett bolagsvärde om 12,2 miljarder kronor på skuldfri basis. Värderingen innebär ett pris om cirka 38 500 kronor per hektar skogsmark.
I samband med transaktionen har Bergvik Skog Öst och BillerudKorsnäs ingått ett 15-årigt avtal avseende försäljning av virke, varigenom BillerudKorsnäs blir ensam köpare av virkesvolymerna från Bergvik Skog Östs marker, vilket motsvarar ungefär en tiondel av BillerudKorsnäs totala virkesförsörjning. BillerudKorsnäs har vid utgången av virkesavtalet rätt att återköpa Bergvik Skog Öst om inte BillerudKorsnäs erbjuds en förlängning av virkesavtalet till nuvarande villkor.
Transaktionen är villkorad av godkännande från Konkurrensverket och förväntas slutföras under det tredje kvartalet 2019.
Nettoskulden i Bergvik Skog Öst kommer vid försäljningstillfället att uppgå till 3,5 miljarder kronor och försäljningen kommer att resultera i en kassaflödeseffekt på cirka 7,9 miljarder kronor. BillerudKorsnäs kommer därefter ha en nettoskuld/EBITDA* på cirka 1,8, vilket är bättre än skuldsättningsmålet på < 2,5.
– Med försäljningen av Bergvik Skog Öst och det överenskomna virkesavtalet från denna skogsmark skapas goda förutsättningar för en konkurrenskraftig och stabil virkesförsörjning på såväl kort som lång sikt, säger Petra Einarsson, VD och koncernchef för BillerudKorsnäs.
– Vi behåller en minoritetspost och kommer ha ett långsiktigt samarbete med AMF. Samtidigt frigörs med försäljningen ett betydande kapital som möjliggör investeringar och förvärv. BillerudKorsnäs är väl positionerat för att fånga den ökade efterfrågan på hållbara förpackningslösningar.
*EBITDA april-mars 2018-2019 och nettoskuld per den 31 maj 2019.
Källa: BillerudKorsnäs
